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2月份国内钢材市场分析及后市预测
2013-02-22 00:00  点击:955

 

一、市场回顾分

2月份,国内钢材市场呈节前稳中上涨、节后窄幅震荡的走势。进入2月,节日气氛增加、商家陆续离市,在钢厂上调价格的带动下钢市稳中有升,但市场有价无市。节后国内钢市思涨心切,但下游需求尚未启动,钢材社会库存增幅明显、资源压力较大,在期货、电子盘下滑影响下,现货市场拉涨乏力,其中热卷市场价格明显回调。截止21日,上海市场三级螺纹钢价格3900-4000元/吨,较上月末上涨140-200元/吨;上海市场厚规格热卷价格4150-4170元/吨,较上月末下跌50元/吨;华东市场中板价格4100-4120元/吨,较上月末上涨50-70元/吨;华东市场H型钢中小规格、普通大规格价格4000-4030元/吨,较上月末上涨180元/吨;山东市场齿轮钢价格4600-4650元/吨,较上月末上涨150元/吨。

二、国内主流市场价格走势图:

中国钢企网

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三、市场走势预测

“两会”将于三月初召开,对全年经济发展目标定调,新城镇化建设的具体实施与政府换届后的投资效应也将逐步体现。但近期宏观面临通胀压力增大、房价快速升温、地方财政压力加大等问题,引发调控加码。从钢铁行业来看,后期原材料高位运行的态势难以改变,物流成本也进一步上升;武钢、首钢、鞍钢等主导钢厂大幅推涨3月份价格150-300元/吨;节后商家预期良好,拉涨心态较浓;但短期内下游工程项目及制造业尚未开工,终端需求启动缓慢;随着钢厂产能释放加快和钢材社会库存增加,市场供需矛盾将拖累价格上涨。总体来看,国内钢市短期面临上行压力或窄幅震荡,随着天气转暖及下游需求的逐步启动,钢市将呈震荡上涨的走势。

四、影响国内钢市运行的因素:

1、国内经济延续回升势头,后期政策将保持稳健。1月份国内房市升温、汽车产销两旺、货币供应大幅反弹,其中新增信贷1.07万亿元,同比增长44.97%、环比增长135.53%,一季度国内经济有望延续小幅回升势头。中国科学院预计,2013年中国经济将温和回升,GDP增速为8.4%左右,较去年上升0.6个百分点;CPI将上涨3.5%左右,全年经济回升曲线将呈现N形,上半年增速上升,年中会有回调,第四季度或将再次上升。后期市场仍面临较多不确定因素,1月份CPI同比上涨2.0%,环比上涨1.0%,央行近日发布《2012年第四季度货币政策执行报告》,对未来通货膨胀的担忧有所加重,货币政策有可能随着CPI反弹而适度收紧;针对房价快速反弹,20日国务院出台了楼市调控“国五条”;地方政府普遍面临财政偏紧问题。

2、钢材需求将逐步回升,不确定因素仍然较多。1月份国内房地产市场销售量价齐升,百城住宅均价连续八个月环比上涨,其中1月份价格月环比上涨突破1%。1月份铁路完成固投同比大幅上升70.9%,其中基建投资同比增加62.3%。全国31省区政府工作报告中有24个省区将今年GDP增长目标定在10%及以上,20个省区将固定资产投资增长目标设定在20%及以上,未来城镇化建设及政府换届效应将刺激投资快速增长。

1月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.4%,比上月回落0.2个百分点,其中新订单指数上升,出口订单指数、积压订单指数下降。中国汽车工业协会统计数据,1月份汽车产销量均创历史新高,环比分别增长10.06%和12.41%,同比分别大幅增长51.17%和46.38%;中国机械工业联合会预测机械工业已进入中速增长阶段,2013年全行业产销增速在12%左右,利润增速和出口增速都在8%左右;造船行业或持续低迷,交通运输部预测2013年新建船的数量将进一步回落。

3、原材料及物流成本高位运行。节前,国内冶金原材料价格稳中有涨,国产矿、生铁、废钢、焦炭市场价格大体持稳,进口矿报价小幅反弹。截至20日,印度粉矿(63.5%品位)报价160美元/吨(CIF),较1月底上涨7美元/吨。山西二级冶金焦主流出厂1480-1550元/吨,较1月底上涨30元/吨,澳大利亚当前处于夏季雨水较多(可能会延续到3月)影响开矿及运输,国内矿山因天气因素开工率不高,节后铁矿石的供给紧张情况暂时也难以明显改观,钢厂高成本的格局短期难以改变。此外,自2月20日起铁路货运价格平均每吨公里提高1.5分,涨幅达到13%,增加了钢铁原料和成品的物流费用。

4、钢铁产量将呈小幅回升态势。中钢协最新统计数据显示,2月上旬全国粗钢日均产量198.89万吨,旬环比增长4.36%,结束连续两旬下滑趋势,实现较大幅度的增长。受钢材价格上涨以及旺季临近的带动,春节期间国内钢企开工热情较高,预计后期产量或将保持高位。

5、钢材社会库存将持续增长。截止2月16日,全国主要市场五大钢材品种社会库存量为1801.6万吨,较节前增加185.1万吨,连续九周上升。与去年同期相比,总库存减少98.3万吨。其中全国主要城市螺纹钢库存总量为840.12万吨,较上周增加92.95万吨;线材库存总量为230.97万吨,较上周增加44.53万吨;热轧库存总量为407.02万吨,较上周增加30.15万吨;冷轧库存总量为157.88万吨,较比上周增加3.02万吨;中板库存总量为165.61万吨,较上周增加14.39万吨。截止2月21日,唐山钢坯库存攀升至176.85万吨,较上周(02月16日)涨14.98万吨,再创新高。预计后期需求难以快速好转库存继续攀升。

6、主导钢企上调价格。各大钢厂基于对节后市场良好预期及成本压力,推涨意愿较强烈,继宝钢大幅上调3月份价格后,武钢3月份冷热卷价格上调200元/吨,中厚板价格上调300元/吨;鞍钢冷热卷、中板价格上调150-200元/吨;首钢冷热卷价格上调180元/吨,中厚板价格上调200元/吨。

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